Всем придется затянуть пояса: Набиуллина обратилась к россиянам, у кого есть вклады и кредиты

С 2024 года Центральный банк России продолжает ужесточать денежно-кредитную политику, увеличив ключевую процентную ставку до исторических 21% годовых к декабрю. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина отметила, что это мера необходима для борьбы с инфляцией, которая в 2024 году превысила ожидаемые 8-8,5%. Прогнозируется, что в начале 2025 года инфляция достигнет своего пика, что заставляет регулятора сохранять жесткий курс, пишет источник.

Основные факторы повышения ключевой ставки:

• Ускоряющаяся инфляция и растущие инфляционные ожидания.
• Увеличение расходов бюджета и индексация тарифов на услуги ЖКХ.
• Перегрев экономики, требующий стабилизационных мер.

Набиуллина предупредила, что без этих шагов инфляция могла бы достичь критических 30%. В условиях растущих цен и дефицита товаров, Центробанк рассчитывает вернуться к целевому уровню инфляции в 4% лишь к 2026 году.

Как это отразится на кредитах и вкладах: Увеличение ключевой ставки значительно повышает стоимость кредитов. Ставки по ипотеке, автокредитам и потребительским займам достигли 30-40% годовых, что затрудняет доступ к заемным средствам. В то же время, вкладчики могут воспользоваться высокими ставками по депозитам, которые достигли 23-25% годовых. Однако эксперты напоминают, что такая ситуация может быть временной: если Центробанк начнет снижать ставки во второй половине 2025 года, доходность вкладов также уменьшится.

Прогнозы на будущее: Аналитики считают, что ключевая ставка останется высокой в первой половине 2025 года, с возможным снижением до 17-18% не раньше лета. Однако многое зависит от инфляционных показателей и состояния экономики.

Экономисты также предупреждают о рисках чрезмерного ужесточения монетарной политики, так как высокая ставка ограничивает доступ к кредитам для бизнеса и населения, что может замедлить экономический рост. Прогноз Минэкономразвития указывает на рост ВВП России в 2025 году лишь на 1,3%, что является минимальным значением за последние годы.

Рекомендации для заемщиков и вкладчиков:

• Заемщикам стоит как можно быстрее оформлять кредиты, если они получили одобрение — дальнейшее повышение ставки может сделать условия еще менее выгодными.
• Вкладчикам сейчас лучше всего разместить средства на депозитах с фиксированной ставкой, чтобы зафиксировать высокий доход на случай снижения ставок в будущем.
• Инвесторы могут обратить внимание на облигации с плавающим купоном и другие инструменты денежного рынка.

Итог: Рекордно высокая ключевая ставка является важным инструментом борьбы с инфляцией, но также создает новые вызовы для экономики и граждан. Вкладчики могут получить выгоду от повышения ставок, в то время как заемщики сталкиваются с ростом стоимости кредитов. В ближайшие месяцы Центробанк продолжит мониторить ситуацию и принимать решения в зависимости от динамики инфляции и состояния финансового рынка.