Что лучше купить: дивидендные или не дивидендные акции
Получать доход на рынке ценных бумаг можно различными способами. Один из них состоит в приобретении дивидендных акций. Выбирая наиболее выгодный вариант приложения своего капитала инвестор должен решить, насколько эффективен такой способ. Для этого необходимо разобраться в его сильных и слабых сторонах, а также привести сравнение с другими аналогичными вариантами.
1. Дивидендные и не дивидендные акции — что это
Работая на рынке ценных бумаг инвестор или трейдер покупают или продают акции и облигации с максимально возможной выгодой. Однако при этом необходимо учитывать большую роль случайностей в изменении рыночной ситуации.
При любой сделке существуют как возможности получить доход, так и риски оказаться в убытке. Поэтому здесь нельзя предвидеть финансовый результат своих действий с абсолютной точностью.
Дивидендные акции позволяют получать регулярные выплаты на том основании, что эти ценные бумаги находятся в собственности частного лица или компании. Безусловно в некоторых случаях это может выглядеть как выгодное вложение денег, однако нужно учитывать, что величину очередной выплаты фирма назначает исходя из собственных соображений, что иногда способно обмануть надежды инвестора.
Не дивидендные акции — это те, приобретая которые нет смысла ожидать получения значительной прибыли в виде выплат. С ними также можно успешно работать, но ожидать хороших дивидендов не стоит.
Существует несколько способов работы с ценными бумагами. Наиболее высокий риск у трейдеров. Часто совершая сделки они не полагаются на выплаты дивидендов. Инвесторы, которые приобретают ценные бумаги на длительный срок, могут совмещать поддержание роста своего портфеля с получением дивидендов.
2. Насколько выгодны дивидендные акции
Этот способ работы можно совмещать с другими, инвестировав свой капитал в различные портфели. Однако при этом надо учитывать, что значительная прибыль доступна только при вложении большой суммы средств. Дробить её на два или большее количество портфелей невыгодно.
Считается, что занимаясь реинвестированием дивидендного портфеля можно рассчитывать на получение хорошей прибыли. Эта точка зрения очень популярна среди инвесторов. Однако она оправдывает себя далеко не во всех случаях. В частности при выборе нужно учитывать следующее.
Хорошие дивиденды будет выплачивать та компания, которая хочет привлечь покупателей акций. Если фирма состоявшаяся, такая необходимость не стоит для неё на первом месте. Крепкая репутация и многолетнее развитие позволяют сохранить привлекательность ценных бумаг и при умеренных дивидендах.
С другой стороны, растущая фирма, которая думает о расширении готова увеличивать дивиденды потому что ей нужны средства для развития бизнеса. Однако непонятно, что будет с их величиной через несколько лет.
Эти две ситуации соответствуют определённым стратегиям инвестирования. В первом случае нужно найти значительные средства для вложения в ценные бумаги известных компаний. Во втором нужно угадать перспективную фирму, которая скорее всего добьётся успеха. Здесь выше прибыль, но при этом больше риска.
Поэтому о выгодности приобретения дивидендных акций однозначно судить нельзя. Однако аналогичная ситуация существует по отношению к не дивидендным акциям. В этом случае эмитирующая их компания не тратить свою прибыль на выплаты своим акционерам.
Это может объясняться как недостаточной прибылью, так и стремлением вкладывать её в развитие производства. В последнем случае можно предположить, что стоимость ценных бумаг со временем вырастит. Тогда приобретение акций будет полезным для роста стоимости портфеля инвестора.
Рассмотренные ситуации показывают, что выплата дивидендов и потенциал получения прибыли не имеют однозначной связи. Для того, чтобы принять решение в конкретной ситуации необходимо провести тщательный анализ и следовать правилам своей системы инвестирования.
Читайте также: ТОП дивидендных российских акций.
3. Выплаты по акциям и по облигациям
Покупка ценных бумаг в расчёте на регулярное получение выплат для многих выглядит привлекательным. Однако если нужно выбрать между акциями и облигациями, следует учитывать следующее.
Получение дивидендов часто может длиться в течение многих лет. При работе с облигациями выплаты длятся до наступления срока поглощения. То есть для использования этого источника придётся раз в несколько лет производить закупку новых облигаций.
Выплаты по акциям компания может корректировать в соответствии со стоящими перед ней задачами. Также возможно их прекращение. С облигациями этого не происходит. Проценты исправно передаются владельцам.
4. Чем выгодны дивидендные стратегии
В периоды падения рынка акции известных компаний менее подвержены проблемам по сравнению со средней рыночной ситуацией. Получаемые суммы могут быть невелики, но они являются стабильными.
При росте портфеля прибыль можно получить за счёт продажи части активов. В этом случае придётся выбирать другие ценные бумаги для его пополнения. Если речь идёт о дивидендных акциях, то в этом нет необходимости. Определённые суммы будут выплачиваться без необходимости расставаться с прибыльными активами.
Статистика биржевого рынка позволяет проанализировать структуру доходности индексов, которые учитывают наиболее перспективные ценные бумаги. Известно, что на протяжении многих периодов в доходности индекса получение дивидендов составляло более половины. При этом рассматривается результат, полученный при помощи реинвестирования.
5. Отрицательные стороны дивидендной прибыли
При её получении инвестор обязан произвести уплату налогов. Подоходный налог в РФ составляет 13%. Таким образом реинвестирование происходит не полностью. При работе через некоторые фонды (например, БПИФы) можно реинвестировать без выплаты налогов, но при этом придётся выплачивать комиссионные за их услуги. При покупке новых акций полученной прибыли не всегда хватает средств на покупку полного лота, что снижает эффективность расходования средств.
Нужно помнить, что выплачиваемые суммы берутся из денег компании. Поэтому после их выплаты активы компании обычно дешевеют на сопоставимую сумму. Поэтому инвестор получает двоякий эффект: он получает деньги, но при этом падает стоимость ценных бумаг.
6. Чем выгодны не дивидендные акции
Инвестирование в них проводится в предположении, что стоимость ценных бумаг будет расти. Если есть возможность найти такую компанию, то её акции станут перспективным вложением. Высокие ожидания будут поднимать их стоимость. Однако при этом нужно учитывать, что для получения результата в рассматриваемой ситуации может потребоваться значительное время.
7. Как выбирать дивидендные акции
Иногда инвесторы выбирают простую стратегию — покупать акции с максимальной суммой дивидендов. Это может быть связано не только с положительной перспективой, но и с тем, что происходит распродажа акций, а компания стремиться её ограничить или прекратить.
Также нужно учитывать, что капитал стремятся привлечь не только успешные фирмы, но и недостаточно добросовестные. В последнем случае через небольшой срок можно ожидать не только падения котировок, но резкого уменьшения стоимости дивидендов.
Надёжная основа для принятия решений состоит в том, что необходимо внимательно изучать деятельность фирмы, анализировать не только её показатели, но и общие тенденции в экономике. Особое внимание нужно обратить на то, какой процент прибыли платится акционерам. Если он превышает 100%, то это должно насторожить — компания платит больше, чем зарабатывает.
Выбрав качественную компанию, которая стабильно платит или увеличивает эти суммы может стать выгодным и надёжным способом получения прибыли. Также нужно помнить, что рассматриваемый способ работы — один из нескольких. Инвестор должен анализировать различные варианты и применять наиболее эффективные.
Заключение
Основой для выбора акций является анализ деятельности компании и её стратегии. Если она устойчиво развивается и увеличивает дивиденды, стоит рассмотреть покупку таких акций. Приобретение не дивидендных акций также может быть выгодным. Чтобы решить, что будет перспективнее, надо внимательно изучать деятельность соответствующей компании и существующие тенденции экономического развития.
